¿Cómo detectar cambios en la tendencia del mercado?
Ejemplo d etendencia bajista que finaliza y cambia a tendencia alcista
Cambios en la tendencia
Un aspecto fundamental y que muy pocos dominan al operar en los mercados financieros es determinar cuando se está ante el final de una tendencia que antecede a un cambio en la dirección de la misma. El punto de inflexión en que ocurre el comportamiento se conoce como inversión o reversión de la tendencia. En muchas ocasiones los traders se encuentran en situaciones en las cuales no saben si va a continuar o revertir, o cuando se encuentran en una zona de tendencia lateral . En estos casos no saben si está en un periodo de respiro, acumulando fuerzas, o es el principio de un posible cambio en la dirección del mercado. En estas y en otras situaciones similares el operador desconoce si debe seguir apostando por la tendencia dominante o si debe esperar un cambio importante en la misma. Un error en este aspecto puede provocar grandes pérdidas sino se tienen cuidado.
Por ejemplo, no es raro que un trader abra una posición contra la tendencia durante una corrección del precio, creyendo que se trataba de un cambio de tendencia, y al final termina atrapado en una operación perdedora cuando el mercado retoma su dirección general. Tampoco es extraño que un trader abra una posición a favor creyendo que estaba ante una corrección del precio y en realidad el mercado realmente estaba cambiando de tendencia, lo que también deja a este trader atrapado en una posición perdedora.
Por esta razón, antes de mostrar una serie de consejos que permiten la identificación del final de una tendencia, vamos a explicar las diferencias básicas entre un cambio de tendencia y una corrección del precio.
¿Cómo distinguir un retroceso temporal del precio de un cambio de tendencia?
Existen varias diferencias clave que permiten distinguir un retroceso temporal del precio de una inversión de a largo plazo. Estas diferencias son las siguientes:
| Retrocesos del precio | Cambios de tendencia |
|---|---|
| Generalmente ocurren después de grandes movimientos del precio | Pueden ocurrir en cualquier momento |
| Son cambios de dirección del precio de poca duración, de corto plazo | Movimientos del precio a largo plazo |
| Los fundamentos (es decir el entorno macroeconómico) no cambian | Los fundamentos si cambian, lo que suele ser el catalizador de la reversión a largo plazo. |
| En una tendencia alcista, el interés de compra está presente, por lo que es probable que el precio retome la dirección al alza. En una tendencia bajista, el interés de venta está presente, por lo que es probable que el precio retome la dirección a la baja. | En una alcista, hay muy poco interés de compra forzando el precio a caer más bajo. En una tendencia a la baja, hay muy poco interés de venta forzando el precio a subir más. |
Principios básicos para identificar el final de una tendencia
Los principios básicos basados en la acción del precio que podemos usar son los siguientes:
1. Comportamiento de los máximos y mínimos sucesivos
Para poder identificar el fin es importante vigilar con cuidado los niveles de resistencias, soportes, máximos y mínimos que se van alcanzando durante el movimiento de los precios. Normalmente, durante una tendencia alcista, las cotizaciones tienden a producir altos cada vez más altos (altos más altos) y mínimos sucesivos que cada vez son mas altos (bajos más altos).
Si se observa que se forma un alto más bajo que el alto anterior y que se forma debajo de la línea de tendencia alcista trazada, estamos ante una clara señal de que se está produciendo una posible reversión (es una señal claro está, tampoco tiene un 100% de fiabilidad ya que puede ser simplemente un retroceso en la tendencia).
Un tendencia bajista tiene el mismo comportamiento equivalente. Esta formada por altos y bajos sucesivos cada vez menores (altos más bajos y bajos más bajos). Si en el transcurso de una bajista se observa la formación de un bajo más alto que el bajo anterior y que se forma arriba de la línea de tendencia bajista trazada, seguramente estamos ante una señal de que se está produciendo una posible reversión bajista.
Por ejemplo, en la siguiente imagen se muestra un ejemplo de una alcista que muestra un posible cambio de tendencia debido a la formación de altos más bajos:
Ejemplo d etendencia bajista que finaliza y cambia a tendencia alcista
De esta forma siempre hay que estar atento al comportamiento de los máximos y mínimos que forma el precio a través del tiempo. Para identificar posibles cambios es necesario recordar los siguientes principios básicos:
- En una línea de tendencia bajista (es la línea que se traza uniendo los altos o máximos sucesivos que componen el movimiento a la baja) se produce la rotura y reversión de la tendencia una vez que se forma un nuevo alto que rompe la línea hacia arriba y se forman al menos dos altos más altos y dos bajos más altos.
- En una línea de tendencia alcista (es la línea que se traza uniendo los bajos o mínimos sucesivos que componen el movimiento al alza) se produce la rotura y reversión una vez que se forma un nuevo bajo que rompe la lineá hacia abajo y se forman al menos dos bajos más bajos y dos altos más bajos.
Es importante aclarar en este punto que estos principios no son 100% seguros como todo lo relacionado con los mercados financieros. Puede ocurrir que en una determinada tendencia, los precios dejen de alcanzar nuevos niveles extremos (máximos o mínimos) durante un periodo de tiempo, sin que esto quiera decir obligatoriamente que haya finalizado y va a revertir. Ni siquiera significa que la tendencia va a terminar pronto.
En muchas ocasiones, una tendencia que dejo de alcanzar altos más altos (alcista) o bajos más bajos (bajista) pareciendo que iba a a finalizar y revertir, de un momento a otro prosiguió con la tendencia dominante como si nada. Por eso hay que tener mucho cuidado al operar con un posible cambio de tendencia.
Día de vuelta o de reversión del precio
En otras ocasiones el precio de determinado activo que se había comportado de acuerdo a una determinada, que logra alcanzar un nivel extremo que le hace creer a los operadores que por el momento no va a cambiar, y de repente, las cotizaciones empiezan a moverse en sentido opuesto con fuerza. Si esto ocurre en la misma sesión, se denomina esa sesión como día de vuelta o día de reversión. Esto puede ocurrir sin importar si hasta ese momento era alcista o bajista.
Ejemplos de patrones de precios Island Reversals
Los días de reversión, pueden implicar un cambio muy importante en los precios en el mercado de cara al futuro a corto plazo y en ocasiones a medio plazo. Si esto llega a ocurrir, al día de reversión también se le llama día clave de reversión. Es importante que el inversor se asegure de que se trata de un día clave de reversión, para lo cual debe analizar los acontecido en el mercado durante los días anteriores. Además debe usar otras claves o indicios que le permitan determinar con mayor seguridad si está ante un día clave.
Estas claves son las siguientes:
- Ese día el volumen de negociación ha sido más elevado que el de las sesiones anteriores.
- En caso de que la reversión haya sido de una alcista a una bajista, el alto alcanzado por el precio ese día debe de haber atravesado claramente los altos de las sesiones precedentes, antes de que el precio finalmente cayera y se hundiera.
- Si la reversión fue de una tendencia bajista a una alcista, el nivel más bajo de esa sesión debe de haber atravesado claramente los bajos de las sesiones precedentes, antes de que el precio finalmente subiera y se disparase hacia arriba.
