¿Es mejor operar con CFD de criptomonedas o con criptomonedas directamente?

Las criptomonedas no son algo nuevo, y tampoco lo son los CFD (es decir, los Contratos Por Diferencia, una forma popular de negociación de derivados). Toda persona involucrada en la especulación e inversión en los mercados financieros sabe que son estos dos instrumentos, pero muchos aún desconocen que las criptomonedas se pueden negociar a través de CFD, y ahora puede ser el mejor momento para hacerlo.

Hay algunas ventajas y desventajas relacionadas con el comercio de CFD sobre criptomonedas en comparación con las criptomonedas normales, y muchos traders principiantes a veces se confunden en cuanto a las razones para escoger una opción u otra. La mayoría de estos traders “confundidos” son entusiastas de las criptomonedas que intentan sacar provecho del mercado y obtener algunas ganancias en el proceso.

El trading de criptomonedas con CFD no mueve el mercado en absoluto, incluso si ingresamos con una posición de $1 mil millones. ¿Por qué? Porque los CFD de criptoactivos no son criptomonedas reales, de la misma forma que los CFD de acciones no representan acciones reales. Cuando abre una posición, no está comprando la criptomoneda, está comprando un contrato al precio actual que le permiten especular con las oscilaciones de los precios en el mercado. Si abre una posición alcista con un CFD de criptomonedas, si los precios suben, el trader simplemente puede vender el contrato y recibir ganancias de la misma manera que las recibiría en cualquier operación con criptomonedas reales.

A continuación explicaremos algunas diferencias clave entre estas dos formas de comerciar con criptomonedas, describiendo las principales ventajas y desventajas de los CFD basados en criptoactivos como Bitcoin o Ethereum.

Ventajas de los CFD de criptomonedas

Antes de pasar a resaltar las ventajas de los CFD, me gustaría señalar una cosa: este no es un artículo publicitario para incitarlo a que opere con CFD de criptomonedas, su objetivo es simplemente brindarle información sobre lo que puede obtener con un activo negociable como los CFD. Al final, dependerá de usted tomar una decisión, así que analice la información con cuidado.

Trading de margen

El trading de margen es una herramienta única de los proveedores de CFD de criptomonedas. En la mayoría de los casos, los únicos que ofrecen trading de margen (en forma de apalancamiento) para operar con CFD de cripto activos son los brokers online de Forex y CFD, aunque grandes intercambios como OKEx y Binance también están comenzando a implementar esta función en sus plataformas.

Cuando las criptomonedas se convirtieron en un éxito en 2017, los brokers de CFD fueron los primeros en introducir el trading de margen para estos activos, gracias a su amplia experiencia en las operaciones de margen con Forex, índices, materias primas y otros, y no muchos entendieron por qué algunos traders de criptomonedas cambiaron al otro lado.

La razón era sencilla. Las plataformas de trading de margen pueden proporcionar apalancamiento en las operaciones de sus clientes, lo que significa que cada operación que abra recibirá fondos adicionales del broker.

Más información sobre el margen y el apalancamiento en el trading en el siguiente artículo: El apalancamiento y el margin call

Vamos a explicarnos con un ejemplo sencillo.

Imagine que acaba de abrir una posición con $100 y está operando con Bitcoin. Digamos que Bitcoin sube alrededor del 50%, lo que significa que obtiene $150 al final, ¿verdad? $50 como ganancia.

Con una posición en CFD de Bitcoin, a esa operación le podemos agregar apalancamiento. Digamos que el apalancamiento máximo del broker  es 1:10. Eso significa que su posición de $100 acaba de convertirse en una de $1000. Si Bitcoin vuelve a subir un 50%, obtiene $1500 en lugar de los $150 antes del apalancamiento.

Al final de cada operación, el trader es responsable de devolver todos los fondos “prestados” por el broker. Dado que tenía $100 y su operación se convirtió en una posición de $1000 gracias al apalancamiento de 1:10, debe devolver $900 al corredor que le proporcionó este capital en forma de apalancamiento. Aún así, al trader le quedan $500 generados a partir de una operación que comenzó con solo $100, lo que le brinda un incremento del 500% sobre su depósito inicial.

Esta fue exactamente la razón por la que muchos traders cambiaron rápidamente a los brokers de CFD mientras los precios de las criptomonedas aún subían. No hace falta decir que la mayoría de ellos se fueron con mucho en sus bolsillos.

Liquidez

La liquidez de los CFD es mucho mayor que la de las criptomonedas. Por ejemplo, si está negociando con una altcoin, algo que no tiene un sistema de retiro de efectivo directo, en algún punto se verá obligado a cambiar a BTC y luego retirar de un cajero automático fuera de línea o a través de un intercambio de criptomonedas que le pedirá mucho a cambio.

Un CFD es básicamente una moneda fiduciaria en sí misma y no necesita conversión a USD o EUR. Simplemente puede solicitar un retiro y el corredor lo aprobará. Con las criptomonedas, es mucho más complicado ya que debe tener una billetera, luego transferir sus tokens a esa billetera, luego transferir a un intercambio y finalmente retirar. Además, tendrá que hacer muchas conversiones, y en cada conversión perderá dinero.

Además, existen límites sobre cuánto puede retirar dentro de un periodo de 24 horas para las criptomonedas. Este sistema crea el riesgo de que se produzca un mercado bajista y los $10 000 que le quedan en la cuenta se conviertan en $5000 de la noche a la mañana (ya ha sucedido antes).

En los corredores de CFD, simplemente tiene moneda fiat en su cuenta, por lo que no estará expuesto al mismo peligro incluso si hay límites de retiro diarios.

Seguridad y regulación

Ha habido muy pocos casos en los que se pirateó una plataforma de CFD y se robaron los fondos. Sin embargo, los intercambios de criptomonedas están sujetos a múltiples ataques de piratería casi todos los días, por lo tanto, existe mucho más riesgo para los traders que mantienen sus activos allí. Es por eso que las personas usan billeteras frías para almacenar sus tokens fuera de los intercambios.

Cuando opera con CFD de criptomonedas, su cuenta es su billetera, ya que nunca está en peligro de sufrir un ataque de piratería.

Además, los corredores de CFD casi siempre tienen licencia de los reguladores financieros locales. Lo que significa que cada cliente tiene leyes locales para proteger sus intereses. En caso de que suceda algo en la plataforma que le haya causado un daño monetario, la ley exige que el broker lo compense.

La mayoría de los intercambios de criptomonedas y otras empresas del sector no tienen esta obligación. Los clientes de Mt.Gox aprendieron esto por las malas.

Desafortunadamente, aquí es donde terminan las ventajas para los CFD de  y comienzan las desventajas.

Pueden acceder a una lista completa de brokers de CFD de criptomonedas en: Brokers de CFD de Criptomonedas

Desventajas de los CFD de criptomonedas

Falta de propiedad

La primera desventaja de estos instrumentos es la esencia de los propios CFD. Cuando operamos con criptomonedas a través de CFD, en realidad no usamos criptomonedas reales, como se mencionó al principio. Simplemente especulamos sobre el precio de un criptoactivo en una plataforma que nos brindará una ganancia si acertamos en nuestro pronóstico del mercado.

Por lo tanto, si alguna vez opera con un CFD basado en una criptomoneda como Bitcoin o Ethereum no podrá afectar el mercado de ninguna forma. Además, no tiene la posibilidad de retirar sus criptomonedas y almacenarlas en su billetera tal como puede hacer al operar con criptoactivos reales. Primero tendrá que retirar los fondos y luego invertir en otro lugar si la plataforma que está utilizando ya no es de su agrado.

Costos más altos

El trading de margen rara vez permite operaciones a largo plazo. La mayoría de las personas cierran sus posiciones en unos pocos días y los CFD de criptomonedas no son una excepción.

Al abrir una posición con un CFD, al trader se le da una fecha límite. Si no cierra la posición antes de esa fecha límite, la plataforma la cerrará por usted, incluso si le hace perder dinero. Esto es especialmente cierto en los CFD de futuros, que son contratos con fecha de vencimiento. La única forma de ampliar el plazo del CFD es pagando una tarifa, que a veces puede llegar al 1 % de su posición.

Debido a tales restricciones, los traders de CFD no pueden abrir posiciones a largo plazo con CFD de criptomonedas u otros activos. Si una posición se mantiene abierta por un periodo de tiempo extenso, en el momento en que el trader está listo para cerrar la posición, ha pagado más en comisiones de lo que ha ganado con la operación. Los traders de criptomonedas, por otro lado, pueden simplemente mover sus fondos del intercambio a sus billeteras frías, relajarse y esperar el momento adecuado para vender.

Los CFD tienden a causar una sensación de urgencia cuando se opera con ellos, por lo que el trading emocional es un riesgo mucho mayor.

Por el momento hay pocas opciones

Los brokers de CFD también deben pensar en obtener ganancias por sus servicios. No pueden simplemente ofrecer CFD sobre todas las criptomonedas existentes, ya que la mayoría apenas tienen mercado y son demasiado inestables. Para ofrecer productos más seguros y confiables a sus clientes, la mayoría de los brokers de CFD se enfocan en las principales criptomonedas del mercado.

Los CFD que normalmente veremos en los brokers de CFD son contratos que usan los precios de BTC, ETH, ADA, XRP, BCH y quizás LTC, como activos subyacentes.

Es posible que estas monedas hayan sido las de mejor rendimiento en el pasado, pero en este momento, la mayoría de las ganancias se obtienen con tokens más nuevos que cuestan $1 o menos, como por ejemplo ADA. 

Sin embargo, hay brokers que ahora ofrecen decenas de criptomonedas como activos subyacentes para operar con CFD. Gracias a esto, ofrecen a sus clientes mayor acceso a los mercados de criptomonedas, aunque no de forma directa como dijimos anteriormente.

Competencia

Como ya se mencionó anteriormente, algunos intercambios de criptomonedas como CEX.IO y Binance ya han comenzado a agregar operaciones de margen con criptomonedas en sus plataformas.

CEX.IO ya cuenta con un servicio de CFD de criptomonedas, mientras que Binance ha desarrollado un servicio activo de trading de margen con un apalancamiento máximo de 1:10. Esta compañía incluso ofrece futuros de criptomonedas, con múltiples pares de criptomonedas como subyacentes. Esto podría representar un problema para los CFD de criptomonedas, ya que su principal ventaja es el apalancamiento que ofrecen a los traders.

Ahora que los intercambios de criptomonedas tienen esa característica, muchos traders probablemente elegirán continuar operando con estas compañías.

Además, el trading de margen con criptomonedas reales tiene un gran potencial para impulsar el mercado, simplemente aumentando el volumen de operaciones, y todos quieren jugar a ser creadores de mercado.

Sin embargo, los brokers de CFD continúan siendo compañías mucho más seguras y brindan la gran ventaja de que permiten retirar fondos de forma sencilla en forma de monedas fiat como USD y EUR sin realizar conversiones costosas. Esta es una característica especialmente útil para los traders que solamente quieren especular con las criptomonedas y no comprarlas y almacenarlas a largo plazo. Además, algunos brokers han aumentado el apalancamiento ofrecido para los CFD.

Más información sobre los CFD de criptomonedas en: Lista de brokers de criptomonedas

Resumen

En general, el trading con CFD de criptomonedas tiene sus ventajas y sus desventajas. Todo depende de los objetivos del trader a corto y largo plazo y sus estrategias de trading.

Para finalizar, vamos a dar un breve resumen de las mayores ventajas y desventajas de estos instrumentos:

Ventajas:

• El alto apalancamiento
• Seguridad y regulación
• Liquidez

Desventajas:

• Altos costos
• Menor variedad de tokens en comparación con los intercambios de criptomonedas
• Falta de propiedad

En general, se puede decir que los CFD de criptomonedas son mejores para ejecutar operaciones a corto plazo, mientras que las operaciones directas con criptomonedas son mucho más efectivas a largo plazo.