Cacería de Stop Loss de Traders Profesionales y Brokers

Para un trader de Forex típico, no hay sensación más deprimente que sufrir el cierre de una operación con pérdidas debido a que el precio alcanzó el stop loss. Peor aún, cuando el mercado comienza a moverse en la dirección de la operación inmediatamente después de que se activa el stop loss, esto puede ser especialmente desafiante para la psique.

Muchos traders de divisas creen que su broker o alguna otra fuerza externa puede estar llevando los precios hasta los niveles donde tiene colocados sus stop loss. En este artículo intentaremos desentrañar algunos de estos mitos del trading y proporcionar algunas instrucciones sobre cómo reducir la frecuencia de las operaciones en donde el mercado terminan alcanzando el stop de pérdidas.

¿Qué es la cacería de stop loss en Forex?

Una de las teorías conspirativas más populares dentro del mercado Forex es la idea de la cacería de stop loss. La mayoría de los traders han experimentado lo que creen que es una expedición de búsqueda de órdenes stop loss por parte de su broker de Forex, otros operadores profesionales o alguna otra fuerza dentro del mercado. Para aquellos que no estén completamente familiarizados con el concepto de la cacería de stop-loss, tomemos un momento para tratar de definirlo en términos simples.

El fenómeno de la cacería de stop loss describe un escenario en donde el trader ha abierto  una posición y ha establecido su orden stop loss como protección en caso de que el mercado se mueva en contra. En algún momento tiempo después, el precio se mueve directamente hasta su nivel de stoploss, ocasionando el cierre de la posición. Luego, casi inmediatamente después, el precio se invierte y se mueve en la dirección deseada.

Cualquiera que haya experimentado esto puede dar fe de lo frustrante que puede ser cuando esto sucede en una operación. Y lo peor es que este tipo de actividad no es un evento único, sino algo que ocurre con bastante frecuencia dentro de los mercados financieros, particularmente el mercado de divisas spot.

Como resultado, los traders se preguntan si son simplemente víctimas de la mala suerte o si algo más siniestro puede estar ocurriendo en los mercados en los que operan. El sentimiento común entre los operadores de Forex es que estas actividades de cacería de stops las realizan sus propios brokers de divisas, que pueden estar tomando el otro lado del flujo de órdenes de sus clientes. Más adelante, analizaremos si esto es una preocupación razonable o simplemente un mito explotado dentro de los círculos de Forex.

Por lo tanto, ¿por qué los actores del mercado se involucrarían en actividades relacionadas con la cacería de stops? Antes que nada, el concepto de liquidez del mercado ayudará a aclarar por qué ocurren este tipo de eventos. A diferencia de la mayoría de los operadores minoristas que solo operan con volúmenes de transacción relativamente pequeños, los participantes del mercado más grandes, como los fondos de cobertura, las instituciones financieras y las mesas de negociación propietarias, dependen de grandes bolsas de liquidez para entrar y salir del mercado de manera eficiente.

Como tal, estos grandes participantes del mercado, también denominados “dinero inteligente”, exploran de forma rutinaria el mercado en busca de áreas de liquidez que puedan aprovechar para ayudar a completar su flujo de órdenes. Estos participantes están muy familiarizados con dónde y cómo la mayoría de los operadores minoristas colocan sus órdenes stop loss. Como tal, pueden tratar de mover temporalmente los mercados en un intento de encontrar la liquidez necesaria para compensar su verdadero posicionamiento en el mercado.

Ahora, mucha gente ve este tipo de actividad por parte de cualquier participante del mercado como manipulación del mercado. Sin embargo, debe tenerse en cuenta de que no existe un esfuerzo colectivo concertado para ocasionar que la posición de un operador minorista determinado termine en números rojos. En lugar de perder el tiempo pensando de esta manera, el trader debe tomarse el tiempo para comenzar a obtener una comprensión más profunda de la mecánica detrás de dichos movimientos del mercado.

Cuando pueda ponerse en el lugar de los grandes participantes que tienen la capacidad de mover los mercados, podrá comprender mejor por qué ocurren este tipo de movimientos. Y lo que es más importante, aprenderá cómo evitar ser víctima de estas cacerías de stop loss, o corridas de liquidez, como las llaman los profesionales.

¿Aplican los brokers de Forex prácticas de cacería de stop loss?

La gran mayoría de los brokers de Forex que operan en la industria no se dedican activamente a la cacería de stop loss ni a otras prácticas inescrupulosas de manipulación de órdenes de sus clientes para su propio beneficio. Habiendo dicho eso, puede haber algunos brokers sin escrúpulos que pueden participar en este tipo de actividades ilegales en detrimento de sus clientes. Como tal, es imperativo que el trader opere con un broker de divisas de buena reputación y que esté regulado por un organismo gubernamental. Esta será su mejor protección contra las prácticas de trading irregulares y poco éticas que pueden ocurrir en algunos brokers no regulados.

En el siguiente artículo exploramos en detalle el tema de la reputación de los brokers online de divisas: ¿Porque es importante la reputación de los brokers de Forex?

Para la gran mayoría de corredores regulados, simplemente no vale la pena correr el riesgo de participar en prácticas tan engañosas e ilegales, ya que esto podría dar lugar a grandes sanciones e incluso la pérdida de su licencia. Esto sin mencionar el daño a su reputación y a la reputación de la industria. Por lo tanto, la respuesta corta a la pregunta de si su broker está involucrado directamente en actividades de cacería de stop loss, sería un rotundo no en la gran mayoría de los casos.

Ahora, de vez en cuando, puede parecer que su broker de Forex está cazando sus stop loss o manipulando los spreads. A menudo, hay una razón plausible para esto, pero en el calor del momento, podemos sentir que hay una gran conspiración que trabaja contra nosotros en el mercado. Y es el broker de Forex el que sufre la peor parte de esta frustración de los clientes.

Como hemos señalado anteriormente, lo que puede parecer una manipulación del mercado y una cacería de stop loss, es en realidad una corrida de liquidez iniciada por los grandes participantes del mercado en un intento por completar su gran volumen de órdenes. Este es un escenario más prevalente y plausible en el que debe concentrarse el trader en lugar de culpar siempre a su broker de Forex.

Obviamente, debemos tomar las medidas necesarias para garantizar que no seamos víctimas de las corridas de liquidez de los grandes participantes del mercado, pero al mismo tiempo, también tenemos que asumir la responsabilidad de nuestras acciones en el mercado.

Muchas veces, es mucho más fácil culpar a otros, incluido nuestro corredor, otros participantes del mercado o alguna otra fuerza misteriosa, en lugar de mirar introspectivamente y juzgar nuestras propias deficiencias como operadores. Muchos operadores, sobre todo los principiantes, deben dejar el juego de la culpa y crear un marco y una metodología para colocar sus órdenes stop loss de manera segura lejos de las zonas de liquidez.

Con cualquier tipo de conocimiento nuevo, primero debe comprender la lógica subyacente. Solo una vez que haya hecho eso y lo haya aceptado, podrá avanzar hacia la utilización de ese nuevo conocimiento en su beneficio. Ahora que se ha dado cuenta de que la verdadera amenaza para su stop loss no es que su broker de Forex trate de perseguirlo y ejecutarlo, sino el resultado de las prácticas y el funcionamiento interno de ciertos participantes del mercado, deberá tomar ese conocimiento y ver como puede protegerse y evitar ser víctima de este tipo de fenómenos del mercado.

¿Como evitar la cacería de stop loss en Forex?

Como traders, sabemos que una de las mejores protecciones que tenemos es operar con stop loss. Pero, ¿cuáles son algunas de las formas en que podemos evitar caer en la trampa de la caza de stop loss? Afortunadamente, existen algunas técnicas que puede incorporar a sus operaciones que le ayudarán a minimizar este riesgo.

A continuación explicaremos algunas prácticas recomendadas que puede empezar a utilizar ahora mismo.

Utilice el indicador ATR

El indicador ATR, que es la abreviatura de Average True Range, es un indicador basado en la volatilidad. Es muy útil para ayudar a medir la volatilidad actual del mercado. Podemos utilizar esta herramienta como ayuda para evaluar mejor la ubicación óptima del stop ploss.

Básicamente, el indicador ATR proporciona una lectura del rango de negociación promedio del mercado. Con base en esto, podemos tomar un múltiplo del valor del ATR y utilizarlo para determinar la distancia a la que debemos colocar el stop loss con respecto al punto de entrada. Por ejemplo, si la lectura actual del ATR en el gráfico diario del par de divisas EUR/USD es de 100 pips, entonces podemos colocar el stop loss a una distancia igual a 1,5 veces el valor de este rango. Como tal, en este caso el stop loss se colocaría a 150 pips del punto de entrada.

A continuación se muestra un ejemplo del indicador ATR en el gráfico diario del par de divisas AUD/USD. El ATR aparece en una ventana inferior debajo del gráfico de precios.

Evite las zonas de precios obvias de cacería de stop loss

Cuanto más obvio aparezca un nivel de soporte o resistencia en el gráfico de precios, más probable es que sea utilizado como zona de manipulación para las corridas de liquidez por parte de los grandes participantes del mercado. Tenga en cuenta que si ve un área que parece perfecta para establecer su stop loss, es muy probable que otros operadores también estén pensando lo mismo. Y como tal, estos operadores también sumarán sus stop loss propios al flujo de órdenes stop loss en esa zona de precios. Los grandes participantes que buscan liquidez en el mercado pueden detectar este tipo de órdenes de manera muy rápida y eficiente.

Estos stop loss crean un fondo de liquidez que pueden explotar. Por lo tanto, es importante que intente colocar sus stop loss en niveles que no sean fáciles de localizar. Sobre todo, debe enfocarse en evitar las zonas de precios en donde muchos operadores minoristas ubican gran cantidad de órdenes stop loss. En cambio, es mucho más seguro utilizar un stop loss ligeramente más amplio que se ubique más allá de esos niveles obvios de colocación de stop loss.

Utilice múltiples stop loss

Escalar las posiciones es una técnica que muchos traders profesionales tienden a aplicar. Sin embargo, la mayoría de los operadores minoristas tienen una estrategia de entrada y salida total de sus posiciones. Aunque esto funciona bien en muchos casos, es posible que experimente una mejora en su tasa de operaciones ganadoras al dividir sus órdenes stop loss y escalar sus operaciones. Sin duda, esta es una estrategia de salida que vale la pena probar. Puede reducir el riesgo de que toda su posición sea cerrada con pérdidas durante una cacería de stop loss, ya que sus órdenes stop loss se distribuyen en diferentes niveles de precios.

Busque zonas de rechazo del precio

La cacería de stop loss es frecuente cerca de niveles claros de soporte y resistencia. Como tal, a veces vemos que lo que parece ser una clara ruptura alcista de un nivel de resistencia no se materializa y rápidamente termina como un rechazo del precio a la baja. Y a la inversa, en ocasiones vemos que lo que parece ser una clara ruptura bajista de un nivel de soporte al final no se cumple, y termina como una ruptura falsa en donde el precio es rechazado al alza y vuelve a subir.

En un gráfico de candelas japonesas, esta actividad de rechazo del precio forma patrones de candelas muy específicos, como el patrón estrella fugaz o el patrón envolvente bajista en el caso de una ruptura alcista fallida, o un patrón martillo o un patrón envolvente alcista en el caso de una ruptura bajista fallida. Es importante estar atento a estos tipos de patrones de candelas de inversión del precio en busca de señales de posible manipulación del mercado.

Estrategia de Trading Forex para Aprovechar las Cacerías de Stop loss

Ahora que el lector comprende la psicología subyacente detrás de las actividades de cacería de stop loss, puede tomar medidas para protegerse de estos movimientos de precios que pueden afectar negativamente sus posiciones. Además, una vez que reconozca cómo se ven los patrones característicos de las cacerías de stop loss en el gráfico de precios, podrá crear un marco que le permita unirse a los grandes participantes del mercado y aprovechar estos movimientos de precios. Cuando sea capaz de hacer eso, ya no se sentirá frustrado por lo que parece ser un esfuerzo concertado por alcanzar y ejecutar las múltiples órdenes stop loss colocadas por los operadores minoristas en niveles de precios obvios y, en cambio, podrá beneficiarse del reconocimiento de estos patrones.

El trader tiene que empezar a ponerse en el lugar de los grandes participantes del mercado como los fondos de inversión y las instituciones financieras. Estos actores del mercado están continuamente a la búsqueda de grandes bolsas de liquidez para cubrir sus posiciones deseadas en el mercado. Para esto, buscan “sacudir las manos débiles” de los operadores minoristas, particularmente en torno a niveles de soporte y resistencia fácilmente reconocibles que están siendo ampliamente observados.

A continuación, explicaremos una estrategia de cacería de stop loss cuyo objetivo es permitir que el trader se una a este tipo de movimientos y opere en la dirección correcta. Esta técnica de reversión a la media incorpora los niveles de soporte y resistencia dentro de un patrón gráfico de precios rectángulo, junto con algunos de los patrones de candelas de inversión del precio más conocidos y fiables. Además, produce los mejores resultados en el marco de tiempo diario.

Reglas de compra de la estrategia

Las condiciones para la apertura de una posición de compra con este método de trading son las siguientes:

• Busque un nivel de soporte evidente dentro de un patrón de rectángulo definido.
• Espere a que ocurra un rompimiento bajista del nivel de soporte y espere a que la candela de ruptura cierre.
• Si la candela de ruptura se ve como un patrón martillo, con una cola inferior extensa, preparese para la posible apertura de una posición de compra.
• La orden de compra se colocará 1 pip arriba del máximo del patrón de candelas martillo.
• El stop lossse colocará debajo del mínimo de la candela martillo.
• El objetivo de beneficios se colocará cerca del extremo superior del patrón de rectángulo.

Reglas de venta de la estrategia

Las condiciones para la apertura de una posición de venta con este método de trading son las siguientes:

• Busque un nivel de resistencia evidente dentro de un patrón de rectángulo definido.
• Espere a que ocurra un rompimiento alcista del nivel de resistencia y espere a que la candela de ruptura cierre.
• Si la candela de ruptura se ve como un patrón estrella de la mañana, con una cola superior extensa, preparese para la posible apertura de una posición de venta.
• La orden de venta se colocará 1 pip debajo del mínimo del patrón de candelas estrella de la mañana.
• El stop lossse colocará arriba del máximo de la candela estrella de la mañana.
• El objetivo de beneficiosse colocará cerca del extremo inferior del patrón de rectángulo.

Ejemplo real de la estrategia de trading basada en cacerías de stop loss

A continuación vamos a ilustrar mediante un ejemplo la estrategia de trading descrita anteriormente para aprovechar las corridas de liquidez ocasionadas por los grandes participantes del mercado. En la siguiente imagen, tenemosun gráfico de candelas del par de divisas NZD/USD en el marco de tiempo diario (D1).

Lo primero que debemos buscar en esta estrategia es un movimiento lateral del precio que tome la forma de un patrón de rectángulo. Un patrón de rectángulo tiene al menos dos máximos de oscilación a lo largo del mismo plano y al menos dos mínimos de oscilación a lo largo del mismo plano. Como podemos ver en este ejemplo gráfico, hay dos máximos de oscilación relativamente cercanos que forman la línea de resistencia superior de esta formación de rectángulo. Dentro de esta formación también es posible identificar claramente dos mínimos de oscilación que se pueden usar para trazar el nivel de soporte dentro de esta estructura rectangular.

A partir de aquí, simplemente se debe esperar una ruptura de la línea de resistencia o de la línea de soporte. En este caso, podemos ver claramente que el precio se movió al alza después de formar el segundo mínimo de oscilación dentro de este rectángulo y continuó subiendo hasta la línea de resistencia superior.

A medida que el precio se acerca al nivel de resistencia superior, debemos observar de cerca la acción del precio para descubrir cualquier signo potencial de actividad institucional que se asemeje a la cacería de stop loss justo por encima de este nivel de resistencia.

En este punto, debemos ser pacientes y esperar a que ocurra la ruptura real al alza, mientras nos mantenemos al margen. Una vez que se produzca la ruptura al alza, continuamos monitoreando la acción del precio y, en última instancia, esperamos a que cierre la candela de ruptura antes de evaluar más y tomar alguna acción. En este caso, si la candela de ruptura que rompe la línea de resistencia superior forma un patrón de estrella fugaz u otra formación de candelas de inversión del precio, entonces podemos prepararnos para la posible apertura de una posición de venta.

Como es claramente evidente en la candela rodeada de amarillo, esa candela japonesa específica formó un patrón de inversión de estrella fugaz. Tenga en cuenta que este patrón de candelas se caracteriza por tener una cola superior cuyo tamaño es igual al menos a dos tercios del tamaño de toda la candela y por tener un precio de cierre que está cerca del extremo inferior del rango. Además, de preferencia la cola inferior dentro de la formación de estrella fugaz debe ser bastante insignificante en comparación con la cola superior. Todas estas características hacen que la formación de una estrella fugaz sea de alta fiabilidad.

Ahora que se han cumplido todas las condiciones para una posible operación de venta, ¿dónde se debe colocar la orden de entrada para la apertura de la posición corta? De acuerdo a las reglas, cuando el precio se mueve un pip por debajo de la formación de la estrella fugaz, esa será nuestra señal para abrir la posición en corto. Podemos ver que la candela que se formó inmediatamente después del patrón estrella fugaz se movió de hecho por debajo del mínimo de esta formación. Como tal, este movimiento del precio habría activado la orden de entrada para la apertura de la posición de venta esperada.

De acuerdo a las reglas, la orden stop loss se debe colocar en el extremo opuesto de la formación de estrella fugaz en este caso. Más concretamente, debe colocarse justo por encima de su precio máximo. El nivel de toma de ganancias se coloca cerca del extremo inferior de esta estructura de precios de forma rectangular. Lo ideal es colocar el objetivo e beneficios justo por encima del nivel de soporte, como lo muestra la línea punteada verde cerca de la parte inferior derecha del gráfico. En este ejemplo, el objetivo se alcanzó aproximadamente dos semanas después de que se abriera la posición de venta.

Conclusiones

La mayoría de los operadores reconoce la importancia de las órdenes stop loss en el trading. Pero a veces tendemos a sentirnos muy afectados cuando nuestras órdenes stop loss parecen ser alcanzadas y ejecutadas de forma regular. Algunos operadores tienden a volverse paranoicos acerca de esto, creyendo que estos eventos son directamente ocasionados de alguna manera por su bróker debido a que está negociando contra ellos en el mercado. Como esperamos haber ilustrado en este artículo, muchas de estas preocupaciones son exageradas, al menos en lo que se refiere a los brokers de Forex. Aunque los creadores de mercado pueden ver las órdenes stop loss de sus clientes en muchos casos, la gran mayoría no saca provecho de esta información y opera en contra de esos operadores. Claro está, existen brokers no regulados e inescrupulosos que pueden incurrir en este tipo de prácticas, pero estamos hablando de compañías localizadas en paraísos fiscales que no cuentan con ninguna autoridad competente ni regulación efectiva de los servicios financieros.

Eso no quiere decir que no se esté produciendo ninguna manipulación en el mercado. Si bien a algunos participantes del mercado les gusta usar el término manipulación del mercado, o cacería de stop loss, un término más adecuado para dicha actividad es una corrida de liquidez. Los principales actores del mercado siempre están en busca de liquidez para encontrar el flujo de órdenes necesario para cubrir sus posiciones. Una vez que nos damos cuenta de cómo se ve esta actividad en el gráfico de precios, podemos tomar medidas para evitar caer en esas trampas de stop loss e incluso aprovecharlas de vez en cuando.