¿Qué es una trampa para toros (bull trap)?

Una trampa para toros o bull trap es una señal falsa que se refiere a un fuerte movimiento bajista en una acción, índice u otro valor que se produce después de un movimiento alcista engañosamente convincente y que rompe un nivel de soporte previo. El movimiento “atrapa” a los traders o inversores que actuaron sobre la señal de compra y genera pérdidas en las posiciones largas resultantes.

El opuesto de una trampa para toros es una trampa para osos (bear trap), que ocurre cuando los vendedores no logran presionar una caída por debajo de un nivel de ruptura.

• Una trampa para toros denota una reversión que obliga a los participantes del mercado en el lado equivocado de la acción del precio a salir de las posiciones con pérdidas inesperadas.
•  Las trampas para toros ocurren cuando los compradores no logran mantener un rally por encima de un nivel de ruptura. 
• Los traders e inversores pueden reducir la frecuencia de las trampas para toros buscando confirmación tras un breakout a través de indicadores técnicos y/o patrones de divergencia.

Ejemplo de una trampa para toros (bull trap) clásica

¿Qué causa una bull trap? 

Una trampa para toros generalmente se desarrolla después de una racha alcista sostenida.

Usualmente, los compradores habrán estado al mando durante un largo tiempo, pero luego comienzan a tomar sus ganancias a medida que los precios se acercan a una zona de resistencia. A medida que aparecen velas más cortas, esto es una señal de que el impulso alcista se está desacelerando.

Después de esto, el mercado se consolida antes de que entren más compradores e intenten empujar el precio por encima de la zona de resistencia. Algunos compradores ven esto como una continuación de la subida (una ruptura al alza) y compran en el mercado.

Sin embargo, los vendedores comienzan a colocar órdenes de venta, esperando que el nivel de resistencia se mantenga ya que la mayor parte del impulso alcista se ha agotado. Los traders inteligentes y experimentados que entienden este fenómeno comienzan a cerrar sus posiciones largas.

Como resultado de la fuga de compradores y los vendedores agresivos, el impulso cambia a favor de los vendedores. A medida que el precio cae, se ejecutan los stop loss de los nuevos compradores, lo que refuerza la presión de venta.

Los compradores que anticiparon que la tendencia seguiría subiendo habían establecido sus stop loss. Aquellos con stops amplios o sin stops quedan atrapados en una tendencia que se ha vuelto en su contra.

¿Cómo visualizar una trampa para toros?

Identificar una trampa para toros puede ser sencillo si entiendes qué buscar. Las siguientes son algunas técnicas que indican que una trampa para toros está en camino:

• Nivel de resistencia siendo probado múltiples veces: La primera indicación de una posible trampa para toros es cuando una tendencia alcista fuerte y sostenida es rechazada al intentar superar la resistencia. Un movimiento ascendente brusco con poco o ningún impulso bajista indica que los compradores están poniendo todo lo que tienen en el mercado. Cuando empujan el precio a un nivel de resistencia específico, tienden a respetarlo, y el precio retrocede antes de subir mucho más.
• Vela alcista excepcionalmente grande: En la fase final de la racha alcista, puede ocurrir que una vela alcista masiva se eleve por encima de la mayoría de las velas anteriores a la izquierda. Hay varias explicaciones plausibles:
  • Primero, se observa una nueva compra en anticipación de una ruptura.
  • Segundo, los grandes jugadores institucionales pueden impulsar deliberadamente el mercado para obtener un precio de venta más favorable.
  • Tercero, los vendedores han permitido hábilmente que los compradores tomen temporalmente el control del mercado para que se activen las órdenes de venta limitadas por encima de la zona de resistencia.
• La formación de un rango: Otra indicación de una señal de trampa para toros es la formación de un rango por debajo de un nivel de resistencia. Un rango indica que los precios se están consolidando antes de una ruptura o una reversión. Por lo tanto, siempre deberías esperar una confirmación para ver si el precio rompe el rango al alza o se revierte desde la zona de resistencia.

¿Cómo evitar quedar atrapado en una trampa para toros?

La forma más confiable de evitar caer en una bull trap es ser cauteloso al operar posibles reversiones. Los nuevos traders a menudo caen en trampas para toros porque son demasiado agresivos. Entran en una posición después de interpretar que la acción del precio sigue siendo positiva en lugar de esperar una confirmación que indique una reversión.

Esperar puede significar que no captures todo el movimiento, pero también minimizas significativamente tus posibilidades de caer en una trampa para toros y perder dinero. Una vez que se confirme una reversión, aún puedes entrar en una operación y beneficiarte del movimiento descendente del precio.

Después de entrar en una operación, es crucial monitorear la acción del precio, el volumen de negociación y los indicadores técnicos. También puedes usar patrones de velas para ayudarte a interpretar la acción del precio. Por ejemplo, las velas de martillo invertido y estrella fugaz podrían sugerir que los osos están recuperando el control.

Finalmente, las trampas para toros a menudo resultan en oscilaciones de precios fuertes y prolongadas y en reversiones de tendencia. Mantener un ojo atento a una posible reversión de tendencia te ayudará a operar trampas para toros con más éxito.

Antes de colocar una orden de venta, espera una ruptura por debajo de un nivel de soporte importante o la creación de un nuevo mínimo inferior. Aunque esto puede significar dejar algunas ganancias sobre la mesa, tendrás una mejor oportunidad de estar en el lado correcto del mercado.

¿Cómo operar una trampa para toros?

La bull trap nos enseña que comprar al comienzo de una ruptura puede ser arriesgado. Muchos de estos intentos de movimiento ascendente pueden fallar debido a la falta de presión de compra adicional.

Las posiciones largas comenzarán a devolver ganancias no realizadas cuando queden atrapadas en una trampa para toros. En ese caso, algunos traders pueden luchar para mantener sus emociones bajo control y ser susceptibles a errores de trading, cómo mantener la posición larga abierta con la esperanza de que el precio se revierta una vez más, esta vez solo hacia arriba.

Si el precio supera un nivel de resistencia o un máximo anterior en una tendencia descendente, estate atento a las trampas para toros y considera entrar en corto (después de que tu análisis confirme esto) si el precio cae por debajo del máximo anterior.