¿Cómo determinar el momento de entrar al mercado con Fibonacci?

El tiempo puede ser todo, especialmente en los mercados financieros. Afortunadamente existen numerosos tipos de herramientas que se han desarrollado en los últimos años que pueden ser de gran beneficio para el trader si desea entrar al mercado en el momento adecuado. Existe una amplia gama de técnicas, desde el análisis cíclico utilizado durante mucho tiempo a los fenómenos esotéricos “Delta” desarrollados por Wells Wilder.

Tan diversos como estos métodos parecen, todos ellos intentan encontrar marcos de tiempo en los que se puede esperar algún tipo de inversión de mercado. Hay muchas maneras de utilizar este tipo de herramientas valiosas en el arsenal de un trader. La implementación por supuesto varía dependiendo de la estrategia que se está utilizando.

Un método que puede ser consistentemente fiable es el uso de marcos de tiempo de Fibonacci. La mayoría de los operadores están familiarizados con las proyecciones y los retrocesos de precios de Fibonacci. Con estas herramientas y con oscilaciones previas del mercado, se pueden utilizar las relaciones de Fibonacci para sugerir objetivos de precios probables. Estos objetivos pueden ser muy eficaces para entrar o salir de las posiciones en el mercado. Sin embargo, no se ha publicado mucho trabajo de calidad en cuanto a los tiempos adecuados para entrar y salir. Eso es interesante, ya que es fácil olvidar que el análisis gráfico tiene dos dimensiones; precio y tiempo.

No es sorprendente que las proyecciones de precios y las ventanas de tiempo se generan utilizando los mismos principios.

La fluctuación del precio en una dirección específica es equivalente a un solo cambio ininterrumpido en el precio conocido como oscilación o swing. A medida que aumenta el precio, las barras en un gráfico mostrarán altos más altos y bajos más altos. En algún momento el movimiento alcista terminará y el precio se invertirá y comenzará a bajar. En su forma más simple, el máximo de una oscilación representa una barra alcista rodeada de altos más bajos en ambos lados. Se aplica todo lo contrario a un mínimo de una oscilación. Esta clasificación de una oscilación es aplicable a todos los gráficos de precios en cualquier marco de tiempo.

Ejemplo de un máximo de oscilación del precio

Los gráficos de barras tienen una jerarquía innata de oscilaciones, que definen las tendencias, correcciones y reversiones. Por ejemplo, el máximo de una oscilación es más significativo si es superior a los máximos de oscilaciones anteriores y posteriores.

Mediante el uso de una jerarquía de oscilaciones y relaciones estándar de Fibonacci (0.381, .618, 1.618) se crean las proyecciones de precios. De la misma manera las ventanas de tiempo también pueden ser pronosticadas. Esto se hace midiendo el período de tiempo (es decir, número de barras) entre cambios significativos. Este recuento de tiempo se multiplica por relaciones estándar de Fibonacci, y se añade a la fecha de la oscilación más reciente.

En el gráfico del contrato de soya de marzo del 2016 mostrado a continuación, se proyectaron las relaciones de Fibonacci entre el significativo mínimo de la oscilación el 9 de septiembre (A), y el significativo máximo de la oscilación el 14 de octubre (B). La proyección de 1.618 (E) fue de una inversión del precio el 7 de diciembre, que resultó ser un alto muy significativo a partir del cual el precio cayó con fuerza. Aunque las proyecciones de 0.381 y 0.618 parecen ser insignificantes, debemos mirar de nuevo para ver qué es lo que ocurre. Las proyecciones en el 27 de octubre y el 3 de noviembre (C y D) respectivamente, en ambos casos fueron mínimos de oscilación. Esto pone de relieve un punto importante acerca de las ventanas de tiempo de Fibonacci; su influencia muy a menudo se manifiesta en el mercado, sin embargo otras fuerzas del mercado a veces bajan su importancia.

Gráfico diario con niveles de Fibonacci y puntos máximos y mínimos

Las proyecciones se pueden hacer no sólo entre un alto y un bajo de una oscilación, sino también entre un alto y otro alto y un bajo y otro bajo. El gráfico del contrato del S&P 500 para marzo del 2016 que se muestra a continuación es un buen ejemplo. Utilizando los máximos del 19 de mayo (A) y el 20 de julio (B), la proyección de 0.318 predijo correctamente el mínimo del 26 de agosto (C). Por su parte, la proyección de 0.618 fue el 26 de agosto (D). A pesar de que no fue un mínimo tan importante como el producido dos días antes el 24 de agosto, el bajo de la oscilación el 26 de octubre aun así fue muy significativo. También de interés es la proyección de 1.618 del 26 de octubre (E). A pesar de que no indicó una inversión significativa del precio, se encuentra rodeada por oscilaciones en ambos lados. Este es otro buen ejemplo de que hubo obviamente una cierta influencia del factor tiempo en el precio.

Estos dos gráficos son buenos ejemplos de las ventanas de tiempo de Fibonacci en acción. Sin embargo, se proyectan desde un solo conjunto de datos. Un método mucho más preciso y eficaz es el uso de múltiples conjuntos de datos y buscar grupos de proyecciones. Esto da más importancia a la ventana de tiempo.

Gráfico diario del S&P 500 donde se uso Fibonacci para determinar puntos de inflexión del precio

Aunque es fácil observar este fenómeno, la pregunta importante es ¿Cómo utilizar las ventanas de Fibonacci para operar en los mercados?

Como herramientas, parecen ser más valiosas para la toma de ganancias y la adición de posiciones. En el ejemplo anterior, si un trader tuviera abierta una posición de venta en el marco de tiempo del 26 de agosto (D), es decir la proyección de 0.618, entonces tendría una razón de peso adicional para tomar parte o todos los beneficios. En el mismo ejemplo en (E), si un trader tuviera una posición de compra para el 26 de octubre, es decir la proyección de 1.618, podría considerar tomar parte de las ganancias producidas por este movimiento alcista, o si otros indicadores todavía sugieren precios más altos, también podría considerar la adición de posiciones durante un retroceso del precio.

Las ventanas de tiempo de Fibonacci son una gran manera de gestionar una posición. Y a pesar de que este método no se puede utilizar por sí mismo para generar señales de entrada, puede ser una manera muy útil para mejorar la efectividad de las entradas. Sin duda, es algo que un trader debe tener en cuenta en su estrategia.