¿Por qué debemos evitar la búsqueda del santo grial en el trading?

Todos los traders hemos buscado alguna vez el Santo Grial del Trading, es decir un sistema de negociación que nunca falla y que produce ganancias en todos los mercados y condiciones. Desgraciadamente eso no existe y no son pocos los traders principiantes que han gastado grandes sumas de dinero en “sistemas infalibles”. De hecho, muchos traders pierden su dinero estafados por personas inescrupulosas que les venden a precios exorbitantes sistemas perdedores que disfrazan del “sistema perfecto que los hará millonario en pocos meses”.

Por eso, lo mejor que puede esperar un trader es encontrar un sistema o conjunto de sistemas que operen razonablemente bien bajo determinadas condiciones del mercado. Por ejemplo, los traders profesionales usualmente cuentan con un arsenal de estrategias que utilizan para mercados en rango, mercados en tendencia, para operar durante las aperturas del mercado o incluso cuando hay un gap alcista o bajista en el precio. Cada uno de estos sistemas funciona bien bajo ciertas condiciones y no en otras y como todo el mundo sabe, el mercado es un ambiente muy dinámico. Por eso es recomendable que un trader cuente con un arsenal de estrategias a su disposición y no se enfoque en una sola metodología que puede fallar tarde o temprano.

Pegunte a cualquier experto en Wall Street (los doctores en física y matemáticas que crean complejas estrategias de negociación algorítmica) por qué no hay un indicador, método o sistema que sea el “santo grial” del trading para obtener ganancias el 100% de las veces. Él o ella le darán estas dos razones:

No se puede predecir el futuro

¿Hay alguna forma de saber lo que va a decir el presidente de un banco central importante en un discurso? ¿O lo que puede decir un famoso inversor o gestor de fondos de cobertura durante una entrevista de televisión al azar? ¿Alguien sabe cuándo puede ocurrir el próximo ataque terrorista que puede ocasionar una fuerte aversión al riesgo en los mercados?

¿Qué tal un desastre natural como un terremoto o un tsunami?

La lista de los catalizadores de movimientos imprevistos del mercado es infinita y cuando suceden, pueden impactar significativamente los mercados e invalidar cualquier sistema de trading que estemos utilizando (por eso siempre debemos usar stop loss). Sino que lo digan los traders que perdieron sus cuentas en el “flash crash” de la libra esterlina, ocurrido el 7 de octubre del 2016.

Entender que esto es parte del trading es fundamental y lo mejor que puede hacer cualquier inversor es estar preparado para limitar sus pérdidas si se producen.

En los mercados siempre debemos estar preparados para que nuestro mundo sea sacudido y no de la mejor manera. Muchas veces ocurre lo inesperado, y no existe sistema de trading que sea capaz de anticipar todos los factores que pueden mover los mercados en un sentido u otro.

Los humanos mueven los mercados, no los datos

Habrá momentos en que los datos o temas relacionados con el mercado no encajan con la acción del precio, es decir cuando el comportamiento de los precios no es “lógico” de acuerdo al entorno político y económico, tal como esperan los inversores y analistas.

¿Por qué ocurre esto?

Tal vez el resultado de un indicador importante o reunión de un banco central ya había sido anticipado y estaba incluido en el precio. Tal vez los traders no estaban enfocados en los datos que fueron publicados. Tal vez el resultado fue totalmente inesperado y la sorpresa causó una reacción inusualmente fuerte. Incluso es posible que una institución cubriera una gran posición que se encontraba en el lado equivocado del mercado.

Además, hay que considerar el hecho de que los múltiples participantes del mercado pueden reaccionar de forma muy distinta a un mismo catalizador del movimiento de los precios. Cualquiera que sea el comportamiento de los precios, las decisiones que conducen a un trader a tomar medidas no siempre son lógicas o congruentes con la información disponible.

Si se multiplica esto por los millones de especuladores e inversores con diferentes objetivos/estrategias y con cuentas de negociación de tamaños distintos, se hace casi imposible decir a donde se va a dirigir el mercado en un momento dado con precisión.

No se puede cuantificar o calcular el comportamiento humano y los acontecimientos futuros desconocidos en una elegante ecuación matemática que permita deshacerse completamente de riesgo. Al menos por el momento.
Siempre habrá algún nivel de incertidumbre y habrá momentos cuando todo trader va a estar en el lado equivocado de un movimiento del mercado. De hecho, habrá muchas ocasiones en que usted va a estar en el lado equivocado de un movimiento del mercado.

Los perfeccionistas probablemente deberían mantenerse alejados de los mercados, sobre todo si no saben perder y aceptar cuando están equivocados. Para las personas que sienten la necesidad de tener la razón todo el tiempo, los mercados no son el mejor ambiente, ya que tarde o temprano se van a equivocar. Le sucede incluso a los mejores traders.

En resumen: Nadie puede predecir el comportamiento del mercado el 100% del tiempo, y no existe tal cosa como el Santo Grial en el trading.