Principales Consejos de Trading de Dennis Gartman

Algo de reflexión para el fin de semana. Siempre vale la pena leer las reglas de trading de los grandes operadores e inversores. Si dedica algo de tiempo a comprender el concepto detrás de cada regla de negociación, esto mejorará sus habilidades como trader y lo llevará al próximo nivel.

El día de hoy vamos a hablar de las principales reglas de trading de Dennis Gartman.

¿Quién es Dennis Gartman?

Dennis Gartman es un economista, analista financiero y autor estadounidense. Nació el 22 de julio de 1944 en Estados Unidos. Es conocido por su experiencia en los mercados financieros y sus opiniones sobre diversos temas económicos.

Gartman es el editor y autor del “The Gartman Letter”, un boletín financiero ampliamente seguido en la comunidad de inversores. El boletín proporciona comentarios y análisis sobre una amplia gama de activos, incluyendo acciones, bonos, materias primas y divisas.

A lo largo de su carrera, Gartman ha trabajado como trader de futuros, gestor de fondos de cobertura y comentarista financiero en medios de comunicación. Ha sido invitado regularmente en programas de televisión y ha escrito numerosos artículos sobre inversiones y estrategias de negociación.

Dennis Gartman es conocido por su enfoque pragmático y su capacidad para analizar las condiciones económicas y los mercados financieros de manera concisa. Sus opiniones y comentarios son seguidos por inversores y traders de todo el mundo.

Reglas de Trading de Gartman

1. Nunca, bajo ninguna circunstancia agregue a una posición perdedora…. ¡Nunca!No hay nada más que decir; ¡Hacer lo contrario eventualmente y absolutamente lo llevará a la ruina!
2. Opere como un guerrillero mercenario. Debemos pelear en el lado ganador y estar dispuestos a cambiar de lado fácilmente cuando un lado ha ganado la delantera.
3. El capital viene en dos variedades: El mental y la que está en su bolsillo o cuenta.De los dos tipos de capital, el mental es el más importante y costoso de los dos. Mantener posiciones perdedoras cuesta sumas importantes de capital real, pero cuesta sumas inmensurables de capital mental.
4. El objetivo no es comprar bajo y vender caro, sino comprar alto y vender más alto. Nunca podemos saber con seguridad qué precio es “bajo” ni tampoco cual precio es “alto”. Recuerde siempre que el azúcar cayó una vez de $1.25/lb a 2 centavos/lb y parecía “barato” muchas veces en ese interminable camino bajista. O más recientemente, tenemos el caso de Bitcoin, que muchas veces parecía “demasiado caro” en su camino hasta los $20000. Muchos traders perdieron grandes sumas adivinando cual era el máximo o el mínimo del precio en el mercado.
5. En los mercados alcistas solo podemos ser alcistas o neutrales, y en los mercados bajistas solo podemos ser bajistas o neutrales.Eso puede parecer evidente; no lo es, y es una lección aprendida demasiado tarde por demasiados.
6. “Los mercados pueden seguir siendo ilógicos por más tiempo de lo que usted o yo podemos seguir siendo solventes”, según nuestro buen amigo, el Dr. A. Gary Shilling.La ilógica a menudo reina y los mercados son enormemente ineficientes a pesar de lo que los académicos creen. Sino veamos el caso de las criptomonedas.
7. Venda en los mercados que muestren la mayor debilidad, y compre en aquellos que muestren la mayor fortaleza.Este principio se relaciona bastante con el punto 5. Muchos traders pierden todo su dinero tratando de pelear contra el mercado, y sobre todo tratando de adivinar los máximos y mínimos a partir de los cuáles cambiará la tendencia. Ese no es el camino. Gracias a las operaciones en corto se puede ganar tanto en los mercados alcistas como bajistas. Cuando el mercado está bajista, trate de aprovechar esa debilidad vendiendo y cuando está alcista, aproveche esa fortaleza comprando. Entienda que nunca vencerá al mercado.
8. Trate de operar y entrar el primer día de una brecha en el precio, ya que las brechas o gaps suelen indicar una nueva acción violenta en el precio.Hemos llegado a respetar las “brechas” en los años que tenemos operando en los mercados; cuando suceden (especialmente en las acciones) generalmente son muy importantes.
9. En el trading también hay ciclos: algunos buenos, la mayoría malos.Por lo tanto, opere en grande y de forma agresiva cuento esté operando bien; opere de manera más conservadora y controlado cuando esté operando mal. En los “buenos tiempos”, incluso los errores son rentables; en los “malos tiempos” incluso las operaciones mejor investigadas salen mal. Esta es la naturaleza del trading, solo queda aceptarla.
10. Para operar con éxito, piense como analista fundamental y opere como analista técnico.Es imperativo que comprendamos los fundamentos que impulsan un mercado y una operación, pero también que entendamos los aspectos técnicos del mercado. Cuando lo hacemos, entonces, y solo entonces, podemos o deberíamos operar.
11. Respeta las “reversiones extremas” del precio después de tendencias alcistas y bajistas extendidas del mercado.Los días en que el precio presenta una fuerte reversión de la tendencia en el mercado indican el agotamiento final de las fuerzas alcistas o bajistas que condujeron el mercado anteriormente. Respételos y respete aún más las reversiones “semanales” y “mensuales”.
12. Mantenga sus sistemas de trading técnicos simples.Los sistemas complicados engendran confusión; la simplicidad engendra elegancia.
13. Respete y acepte los retrocesos normales del 50-62% que llevan los precios a las principales tendencias.Si se pierde una operación, espere pacientemente a que el mercado realice un retroceso. Muy a menudo, los retrocesos ocurren justo cuando estamos a punto de perder la esperanza de que ocurran, dándonos una nueva oportunidad para entrar al mercado.
14. La comprensión de la psicología de masas es a menudo más importante que la comprensión de la economía.Los mercados son impulsados por seres humanos que cometen errores humanos y también hacen suposiciones muy humanas.
15. Establezca posiciones iniciales con base en la fortaleza en los mercados alcistas y con base en la debilidad en los mercados bajistas.La primera “adición” a la posición inicial también se debe efectuar con base en la fortaleza o debilidad del precio, ya que en estos casos el mercado demuestra que la tendencia está vigente. A partir de ahí, las adiciones posteriores se agregarán en los retrocesos del precio.
16. Los mercados bajistas son más violentos que los mercados alcistas y también lo son sus retrocesos.
17. Sea paciente con las operaciones ganadoras; sea enormemente impaciente con las operaciones perdedoras.Recuerde que es bastante posible realizar grandes inversiones/transacciones si estamos “en lo cierto” solo el 30% del tiempo, siempre que nuestras pérdidas sean pequeñas y nuestras ganancias sean grandes.
18. El mercado es la suma total de la sabiduría y la ignorancia de todos los que operan en él y por eso no hay que atreverse a discutir con la sabiduría del mercado.Si no aprendemos nada más que esto, hemos aprendido mucho.
19. Haga más de lo que está funcionando y menos de lo que no está funcionando: si un mercado es fuerte, compre más; si un mercado es débil, venda más. En los nuevos máximos se compra mientras que en los nuevos mínimos se vende.
20. La operación difícil es usualmente la operación correcta: si es fácil comprar, no lo haga; y si es fácil vender, no lo haga. Realice la operación que es difícil de hacer y que la multitud considera objetable. Peter Steidlmayer enseñó esto hace veinticinco años y ahora es más cierto que entonces.
21. Todas las reglas están destinadas a romperse: el truco es saber cuándo y qué tan infrecuentemente se puede invocar esta regla.