Capital Mínimo Requerido para Comenzar en el Day Trading de Futuros

El requisito de capital recomendado para realizar day trading de futuros.

Los futuros pueden ser uno de los mercados más accesibles para los day traders si cuentan con la experiencia y el valor necesario en la cuenta de trading para operar. Por lo general, puedes comenzar a operar futuros con un capital menor al que necesitarías para hacer day trading con acciones, pero necesitarás más que para operar en el mercado de divisas o en los mercados de CFD de futuros. Los futuros son transacciones financieras fungibles que obligarán al trader a realizar una acción, ya sea comprar o vender, a un precio determinado y en una fecha específica.

Operar futuros puede proporcionar ganancias superiores al promedio, pero a costa de asumir riesgos superiores al promedio. Este tipo de transacción también requiere habilidades intermedias a avanzadas para analizar las operaciones antes de ingresar y para determinar los puntos de salida.

Por lo tanto, antes de operar con futuros debemos tener en cuenta lo siguiente:

• Operar con futuros requiere un capital mínimo mayor que otros instrumentos utilizados en el day trading.
• Los futuros son muy volátiles, por lo que debes tener una estrategia de gestión de riesgos para mitigar las pérdidas.
• No hay un mínimo legal para hacer day trading de futuros, pero algunos corredores tienen requisitos mínimos que debes mantener.

Brokers de Futuros, Cuentas con Margen y Apalancamiento

Los distintos brokers de futuros tienen diferentes depósitos mínimos para las cuentas de individuos que operan con futuros. Los traders utilizan apalancamiento al realizar estas transacciones. El apalancamiento significa que el trader no necesita depositar el valor total de la operación como saldo en la cuenta. En cambio, el broker  hará que el trader tenga una cuenta con margen.

El apalancamiento es dinero prestado por el corredor. El trader espera poder obtener beneficios de su transacción de futuros antes de que la suma deba ser devuelta al corredor. Al tomar prestados fondos para la operación, el trader puede aumentar las ganancias que obtiene de una transacción ganadora. También aumentan el riesgo o pérdida potencial de la operación.

El margen es el porcentaje de la transacción que un trader debe tener en su cuenta. Al principio, esto se llama margen inicial. En Estados Unidos, las regulaciones federales establecen el margen mínimo en un 50% del costo total de la transacción, pero los corredores y las bolsas pueden establecer niveles más altos si lo desean. Con el tiempo, el corredor puede pedir al trader que deposite fondos adicionales en su cuenta de margen si el precio de los futuros se mueve en contra de la operación.

Como ejemplo, un trader puede tener $50,000 en su cuenta de corretaje y puede pedir prestados otros $25,000 en apalancamiento para realizar una operación por un total de $75,000, menos cualquier cantidad que el corredor requiera que mantengan en reserva como margen en la cuenta.

Gestión de Riesgos en operaciones con futuros

Antes de discutir siquiera el capital mínimo necesario para hacer day trading de futuros, es necesario abordar la gestión de riesgos.

Los day traders no deben arriesgar más del 1%-2% de su cuenta en ninguna operación individual. Si estás operando con una cuenta de $10,000, esto significa que la pérdida máxima que un trader debería tener en cualquier operación dada es de $100. De esta manera, incluso una serie de pérdidas no afectará significativamente el capital de la cuenta.

El riesgo se determina por la diferencia entre tu precio de entrada y tu orden de stop-loss (en ticks), multiplicado por el número de contratos tomados y el valor de cada tick. La siguiente sección examina algunos ejemplos.

Capital Mínimo Requerido

No hay un mínimo legal con respecto al balance que debes mantener para hacer day trading de futuros, aunque debes tener suficiente en la cuenta para cubrir todos los márgenes de day trading y las fluctuaciones en el valor de las posiciones que resulten de los cambios en el precio de los activos subyacentes.

Los márgenes de day trading pueden variar según el corredor y la bolsa de futuros. Los futuros E-mini, especialmente los futuros E-mini S&P 500, suelen tener los márgenes de day trading más bajos, incluso de $500 con algunos brokers. Esto significa que el trader solo necesita $500 en la cuenta (más espacio para las fluctuaciones de precios) para comprar o vender un contrato E-mini S&P 500.

Dado que el contrato E-mini S&P 500 se opera ampliamente y en un mercado altamente líquido para el daytrading, se utilizará en los ejemplos a continuación, ya que es un buen punto de entrada para los day traders. Si un trader busca operar en otros mercados, deberá verificar el margen de day trading requerido para ese contrato y ajustar su capital en consecuencia. Aunque los márgenes de day trading de los corredores varían, NinjaTrader Brokerage e Interactive Brokers proporcionan una lista de sus márgenes de day trading actuales. Los requisitos de margen están sujetos a cambios.

Capital y Riesgo de las Operaciones

Para entender cuánto capital se necesita para hacer day trading de futuros (en este caso, el E-mini S&P 500), debemos comprender el contrato y el riesgo al que nos expone. Los futuros se mueven en ticks, y cada movimiento de un tick en el E-mini S&P 500 tiene un valor de $12.50.

Suponiendo que necesitarás utilizar al menos un stop loss de pérdida de cuatro ticks (acá el stop loss se coloca a cuatro ticks del precio de entrada), lo mínimo que puedes esperar arriesgar en una operación en este mercado es de $50, o 4 x $12.50. Con base en la regla de gestión de riesgo del 1%, el saldo mínimo de la cuenta debería ser al menos de $5,000 y preferiblemente más. Si arriesgas una cantidad mayor en cada operación o abres una posición con un volumen mayor de un contrato, entonces el tamaño de la cuenta debe ser mayor para acomodarlo. Para operar con dos contratos con esta estrategia, el saldo recomendado es de $10,000.

Si tu estrategia requiere un stop loss de protección de seis ticks, el riesgo en la operación es de $75 (6 x $12.50). En este caso, el saldo mínimo recomendado es de $7,500 ($75 x 100). Para dos contratos, se recomienda tener $15,000, o $22,500 para operar con tres contratos. Simplemente multiplica el riesgo de operar un contrato con tu estrategia por la cantidad de contratos que te gustaría operar.

Aunque no se recomienda, el nivel de riesgo también se puede ajustar para permitir un riesgo del 2% en cada operación. Haciéndolo así, se mantiene el riesgo controlado y se reduce la cantidad de capital necesario.

Supongamos el uso de un stop loss de seis ticks, que pone en riesgo $75 por contrato. Si utilizamos una estrategia de gestión de riesgo en donde este valor fuera el 2% de la cuenta, el saldo de la cuenta solo necesitaría ser de $3,750 ($75 x 50). Para operar con dos contratos, la cantidad recomendada es de $7,500, y para operar con tres contratos es de $11,250. Al permitir que el riesgo sea igual al 2% de la cuenta en lugar del 1%, el saldo mínimo recomendado para el day trading se reduciría a la mitad. Arriesgar cuatro ticks por operación y el 2% de la cuenta, y solo necesitas mantener un saldo de $2,500.

Conclusiones

Decide si vas a arriesgar el 1% o el 2% en cada operación. Idealmente, los nuevos traders deberían arriesgar solo el 1%, mientras que los traders con un historial exitoso pueden arriesgar el 2%. Si estás dispuesto a arriesgar el 1% y solo operas con un contrato, necesitarás al menos $5,000 a $7,500 para empezar a hacer day trading de futuros E-mini S&P 500 con un stop loss de protección de cuatro a seis ticks, respectivamente. ¿Estás dispuesto a arriesgar el 2% en cada operación? Entonces, esas cifras se pueden reducir a la mitad.

El valor del tick y el margen de day trading para otros contratos de futuros también afectarán la cantidad de capital que necesitas. Si estás operando un contrato diferente, verifica cuál es el margen de day trading y luego determina cuál deberá ser el stop loss para operar eficazmente con ese contrato. Luego, sigue los pasos anteriores para determinar el capital necesario para empezar a hacer day trading con ese contrato de futuros.