Identificación y tipos de patrones de Ondas de Elliot
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Designación y etiquetado de grados de onda
Antes de que se pueda comenzar a identificar los tipos de patrones de ondas que Elliott descubrió, y las reglas que los gobiernan, es una buena idea primero aprender sobre la designación y etiquetado de los grados de las ondas. Contar ondas es una habilidad que viene con la práctica y la aplicación adecuada de las reglas que se describen a continuación. Es una buena idea que el trader comience a aplicar el conteo de ondas en el mercado con el que está más familiarizado y lo actualice de vez en cuando como práctica.
En la siguiente imagen, se puede observar la forma en que se denominan y etiquetan las ondas. Las estructuras más pequeñas de cinco ondas se etiquetan de manera diferente a las estructuras de cinco ondas más grandes. Esto es para ayudar a distinguir entre los grados de onda. Existe una manera formal de denominar y etiquetar los grados de onda de la Teoría de Ondas de Elliott, cuyos detalles se pueden encontrar en Elliott Wave Principle de Frost y Prechter. A continuación, daremos una descripción práctica del etiquetado de ondas de Elliot.
La convención de denominación y etiquetado que se muestra en la imagen anterior es un híbrido entre la que se muestra en el libro Elliott Wave Principle y la que presenta las herramientas de Elliott disponibles en el sitio web https://stockcharts.com/. En términos de la teoría de Ondas de Elliot, esta convención de etiquetado se usa para identificar el grado o nivel de la onda, que representa el tamaño de la tendencia subyacente. Los números romanos en mayúsculas representan las ondas de grado mayor, los números simples representan las ondas de grado medio y los números romanos en minúsculas representan las ondas de grado menor.
Las tendencias comienzan con el grado mayor o más grande (Gran Superciclo) y se van descomponiendo en ondas de grado menor. Por ejemplo, la onda de ciclo es un grado mayor que la onda primaria. Por el contrario, la onda primaria es un grado menor que la onda de ciclo. La notación onda 1 de (1) indica que la onda 1 es parte de una onda (1) de grado mayor. La onda 1 es un grado menor que la onda (1).
En realidad, la mayoría de los analistas y traders solo utilizan de 1 a 3 grados de onda en sus gráficos. ¡Puede ser bastante complicado tratar de aplicar los nueve grados de onda en un solo gráfico! Los analistas que usan de 1 a 3 grados de onda pueden simplemente etiquetar las ondas de grado mayor con números romanos en mayúsculas (I, II, III, IV, V, a, b, c), las ondas de grado medio con números (1, 2, 3, 4, 5, A, B, C) y las ondas de grado menor con números romanos en minúsculas (i, ii, iii, iv, v, ab, c). Esto proporciona tres grupos distintos para denominar y etiquetar varias ondas.
A continuación, veremos los distintos tipos de ondas en la teoría de ondas de Elliot y la forma en que son denominadas y etiquetadas al realizar el conteo.
Tipos de Ondas Motrices
Existen dos tipos de ondas motrices: la Onda de Impulso y la Onda Diagonal. Seguidamente describiremos ambos tipos de ondas con más detalle.
Ondas de impulso
La onda de impulso es el tipo de onda que hemos estado utilizando hasta ahora para ilustrar cómo se estructura el patrón de ondas de Elliot. Es la onda motriz más común y la más fácil de detectar en un mercado. Al igual que todas las ondas motrices, está formada de 5 sub-ondas; tres de las cuáles son también ondas motrices, mientras que las dos restantes son ondas correctivas. Esta formación se denomina como una estructura 5-3-5-3-5, la cual se muestra en la siguiente imagen.
Sin embargo, la onda de impulso tiene tres reglas que definen su formación. Estas reglas son irrompibles. Si se viola una de estas reglas, entonces la estructura no es una onda de impulso y sería necesario volver a analizar y etiquetar la onda de impulso sospechosa.
Las tres reglas son:
- La onda 2 no puede ser un retroceso que supere el 100% de la onda 1.
- La onda 3 nunca puede ser la más corta entre las ondas 1, 3 y 5.
- La onda 4 nunca puede superponer a la onda 1.
Fuente: https://stockcharts.com/
La imagen de arriba muestra una onda de impulso. Ya hablamos de esta onda cuando describimos a las ondas motrices en el artículo de introducción a la Teoría de Ondas de Elliot. El objetivo de una onda motriz es mover el mercado y una onda de impulso es la mejor entre todas las ondas motrices para conseguir esto.
Aquí podemos observar que la onda 4 no entra en la zona de precios de la onda 2, y que la onda 2 no realiza una corrección que supere el comienzo de la onda 1. Además, se puede ver que la onda 3 no es la más corta.
Aunque la onda 3 no puede ser la onda más corta, suele ser la más larga entre las ondas 1, 3 y 5 (y de todas las 5 ondas). Es la onda que tiene la mayor probabilidad de extenderse (este tema se cubre en la siguiente sección).
La sub-onda 3 de una onda de impulso siempre será otra onda motriz de tipo de impulso.
La onda 2 no se puede mover por debajo del inicio de la onda 1. La onda 2 a menudo se sabe que realiza un retroceso que abarca gran parte de la onda 1, pero sin sobrepasarla. Si el movimiento de retroceso de la onda 2 abarca por completo la onda 1 o la sobrepasa, entonces no es una onda 2. Una ruptura del precio del nivel de inicio de la onda 1 invalidaría el conteo de ondas sospechoso e implica que el analista debe buscar una forma alternativa de denominar y etiquetar el patrón.
Extensiones de onda
En la mayoría de los casos, las ondas de impulso presentarán lo que se llama una “extensión” de su patrón normal. Esto significa que una de las tres sub-ondas motrices de la onda de impulso será un impulso alargado con subdivisiones exageradas. Esto puede suceder en la onda 1, 3 o 5, y normalmente ocurre en una sola de las ondas.
Onda de impulso con extensión de onda
A veces, las subdivisiones de la sub-onda extendida se ven casi iguales en amplitud y duración que las otras cuatro ondas en la onda de impulso de grado mayor de la cual forman parte. En lugar de tener un conteo de ondas de 5 para el movimiento de impulso, resulta tentador contar 9 ondas, ya que puede no estar claro qué onda es la onda extendida. Sin embargo, en realidad esto no importa a la larga ya que la significación técnica será la misma, incluso si el analista hubiera realizado el conteo de ondas de forma incorrecta y el etiquetado de las ondas estuviera equivocado.
Si se encuentra con dificultades para ver la onda extendida, lo mejor que puede hacer es enfocarse en identificar y etiquetar el impulso general y seguir adelante. Una pequeña guía puede ayudar en esta situación: si la onda potencial 1 y la onda potencial 5 de la onda de impulso de grado mayor tienen la misma longitud, lo más probable es que la onda 3 sea la onda extendida. En las ondas de impulso, lo más común es que la onda 3 sea la onda que se extiende.
Las extensiones también pueden ocurrir dentro de las mismas extensiones de onda. Esto se debe a que la onda extendida también constituye un movimiento u onda de impulso. De hecho, puede haber varios grados de extensiones dentro de una onda de impulso.
Truncado de ondas de impulso (quinta onda truncada)
Hay momentos en que el mercado se ha extendido tanto en la onda 3 que no queda mucha fuerza de compra o venta para que la onda de impulso llegue a una finalización adecuada. Cuando esto sucede, existe la posibilidad de que la última onda de la onda de impulso, es decir la onda 5, no llegue al final de la onda 3 antes de que el mercado comience a corregir y moverse en la dirección opuesta. En este punto, el mercado está demasiado agotado. Esta condición a menudo se denomina “falla” o “truncamiento”.
Un truncamiento, o quinta truncada, es una formación que consiste en 5 sub-ondas, como todas las ondas motrices. A menudo se produce después de una onda 3 particularmente fuerte, aunque también existe la posibilidad de que el sentimiento del mercado, por la razón que sea, se haya vuelto tan fuerte en la dirección opuesta a la tendencia de la onda de impulso, que una onda 5 no terminará más allá del precio máximo o mínimo de la onda 3.
Ondas Diagonales
Las ondas diagonales son el segundo tipo de ondas motrices. No son ondas de impulso. Sin embargo, como todas las ondas motrices, su objetivo es mover el mercado en la dirección de la tendencia. Además, como todas las ondas motrices, está formada por cinco sub-olas. La diferencia con respecto a la onda de impulso es que la onda diagonal parece una cuña, que aparece ya sea expandiéndose o contrayéndose. Además, las ondas diagonales no siempre presentan un conteo de 5 sub-ondas, dependiendo del tipo de onda diagonal que se observe. Esto se explica a continuación.
Al igual que con la onda motriz, cada sub-onda accionaria de la onda diagonal nunca puede ser un retroceso que abarque completamente o supere la sub-onda accionaria anterior. Además, la sub-onda 3 de la onda diagonal puede no ser la onda más corta.
Ondas Diagonales finales
La onda diagonal final es un tipo especial de onda que se forma en la onda 5 de un movimiento u onda de impulso, o en la última onda de un patrón de corrección: la onda C de una corrección A, B, C. Esta onda a menudo se produce cuando el movimiento anterior de la tendencia ha ido demasiado lejos, demasiado rápido y se ha agotado. En todos los casos, estas ondas se encuentran al final de la onda motriz u onda correctiva de un grado mayor. Por lo tanto, este patrón de ondas indica la terminación de la tendencia anterior de un grado mayor.
La estructura de onda de una onda diagonal final es diferente a la estructura que presenta la onda de impulso. Mientras que la onda de impulso presenta una estructura general de conteo de 5-3-5-3-5, la onda diagonal final tiene una estructura general de conteo de 3-3-3-3-3. Las cinco ondas de una onda diagonal final se dividen en solo tres ondas cada una, lo que indica el agotamiento de la tendencia de un grado mayor. Además, la onda 2 y la onda 4 pueden superponerse entre sí.
La mayoría de las ondas diagonales finales tienen forma de cuña, en la cual las sub-ondas que forman la estructura se mueven y encajan dentro de dos líneas convergentes, como se muestra en la imagen anterior. Sin embargo, hay casos donde la cuña formada por la onda diagonal se está expandiendo (aunque esto es raro).
Hay que tener en cuenta que las sub-ondas de la onda diagonal final, que están formadas por tres ondas cada una, son de naturaleza correctiva. Consulte la sección de ondas correctivas para obtener más detalles sobre su formación.
Ondas diagonales iniciales
Las ondas diagonales iniciales de Elliot son formaciones de precios raras y se producen en la posición de la onda 1 de una onda de impulso o en la posición de la onda A de una onda correctiva de tipo zigzag. Estos patrones tienen una estructura de onda 5-3-5-3-5 como en una onda de impulso, pero en este caso, la onda 2 y la onda 4 se superponen, y forman un patrón de cuña con líneas límite convergentes que delimitan las oscilaciones alcistas y bajistas del precio.
Debido a las subdivisiones de cinco ondas de las ondas 1, 3 y 5, este patrón indica la continuación de la tendencia mientras que el patrón de onda diagonal final con una estructura 3-3-3-3-3 indica la terminación de la tendencia. Después de que el mercado realiza una corrección, en la que el precio no retrocede más allá del comienzo de la diagonal inicial, se puede esperar que la tendencia continúe en la dirección de la onda diagonal inicial.
Tipos de ondas correctivas
Cuando los mercados se mueven contra la tendencia de un grado mayor, lo hacen con un aparente nivel de dificultad más elevado, lo que es lógico si recordamos que se trata de movimientos en contra de movimientos de tendencia de mayor importancia y fortaleza subyacente, con una mayor base que los sustenta. Esta resistencia impide que el patrón de corrección que se forma desarrolle un tipo de estructura motriz. Además, los patrones de corrección que se forman son más variados que los encontrados en las ondas de tipo motriz. Un analista debe ejercer paciencia y flexibilidad cuando se trata de analizar las ondas correctivas y operar con estos patrones.
De acuerdo a la teoría de Ondas de Elliot, existen dos estilos o tipos de ondas correctivas: la onda correctiva “aguda“ y la onda correctiva “lateral”. Las ondas correctivas agudas se mueven de forma abrupta en contra de la tendencia de un grado mayor, mientras que las ondas correctivas laterales parecen formar un tipo de estructura plana en las que el precio a menudo retrocede hasta el nivel de precios desde donde comenzó el patrón, antes de finalizar el movimiento correctivo. Más detalles sobre estos patrones de precios se muestran a continuación, divididos en cuatro categorías principales.
Tenga en cuenta que, aunque las ondas correctivas a menudo se muestran como un descenso en el precio por temas ilustrativos, la realidad es que el mercado puede realizar correcciones hacia arriba o hacia abajo, dependiendo de la tendencia de grado mayor. En una tendencia alcista lógicamente veremos correcciones bajistas, mientras que en una tendencia bajista veremos correcciones alcistas.
Ondas correctivas ZigZaq
Una onda correctiva zigzag o corrección zigzag, es una estructura correctiva formada por tres ondas que se denomina y etiqueta como A-B-C. La secuencia de sub-ondas de este patrón es 5-3-5. Podemos observar con más detalle esta estructura en la siguiente imagen, donde se muestra este patrón de onda correctiva expandido. En este caso la onda A y la onda C son ondas motrices (formadas por 5 ondas secundarias), mientras que la onda B es una onda correctiva (a menudo con 3 ondas secundarias). Se sabe que la corrección zigzag forma una onda correctiva de estilo aguda, mientras que, en una onda de impulso, este patrón generalmente aparece en la posición de la segunda onda.
La mayoría de las ondas diagonales finales tienen forma de cuña, en la cual las sub-ondas que forman la estructura se mueven y encajan dentro de dos líneas convergentes, como se muestra en la imagen anterior. Sin embargo, hay casos donde la cuña formada por la onda diagonal se está expandiendo (aunque esto es raro).
Las ondas correctivas zigzag también pueden formarse en combinación con otras correcciones zigzag y formar lo que se llama un patrón doble zigzag (formado por dos correcciones zigzag) o incluso un patrón triple zigzag (formado por tres correcciones zigzag), donde dos o tres ondas correctivas zigzags se producen conectadas entre sí por otra onda correctiva que se forma en el medio. Más detalles sobre las reglas generales para estas formaciones de precios se dan a continuación cuando hablamos de la combinación de ondas correctivas.
Ondas correctivas planas
La onda correctiva plana o corrección plana, es otra onda de corrección formada por tres ondas donde las sub-ondas forman una estructura 3-3-5. Al igual que la corrección zigzag, este patrón también se denomina y etiqueta como una estructura A-B-C. En este caso, tanto la onda A como la onda B son de tipo correctivo, mientras que la onda C es de tipo motriz (formada por 5 ondas secundarias). Se denomina corrección “plana” porque el patrón se mueve en una dirección lateral, sin una dirección alcista o bajista. Dentro de una onda de impulso, la cuarta onda a menudo tiene una corrección plana, mientras que la segunda onda rara vez tiene una onda correctiva de este tipo.
La mayoría de las ondas correctivas planas, sin embargo, no se ven tan claras y ordenadas como la corrección plana de la imagen anterior. Existen variaciones para este patrón. Una corrección plana que tiene una onda B que termina más allá del inicio de la onda A y una onda C que termina más allá del inicio de la onda B, se denomina corrección plana expandida u onda correctiva plana expandida. En realidad, este patrón se forma con más frecuencia en los mercados que el patrón de corrección plana que se muestra arriba.
La onda correctiva plana corrediza o corrección plana corrediza (running flat), que a menudo se forma en las tendencias fuertes de un grado mayor, es una formación de precios que tiene una onda B que termina más allá del comienzo de la onda A, y una onda C que no consigue alcanzar el comienzo de la onda A. Este patrón se produce con poca frecuencia y por lo tanto es un caso raro, pero se sabe que ocurre y usualmente se forma en tendencias fuertes.
Patrones correctivos de triángulos horizontales
El patron de onda correctiva triángulo horizontal de Elliot, también conocido como corrección triangular (onda triangular de Elliot) o simplemente triángulo horizontal, es una formación de precios que está constituida por cinco sub-ondas que forman una estructura 3-3-3-3-3 que se denomina y etiqueta como A-B-C-D-E. A diferencia de la onda motriz, que también tiene cinco ondas, este patrón de precios refleja un equilibrio de fuerzas entre la oferta y la demanda en el mercado, siendo una formación de precios que se mueve de forma lateral. Las sub-ondas del patrón son correctivas y forman patrones de tres ondas como se muestra en la siguiente imagen.
El patrón triángulo horizontal puede expandirse, en cuyo caso cada sub-onda siguiente aumenta en amplitud, o puede contraerse, formando una figura con forma de cuña. Las correcciones triangulares u ondas triangulares de Elliot también pueden clasificarse como triángulos simétricos, triángulos descendentes o triángulos ascendentes, dependiendo de si parecen apuntar hacia el lado sin una dirección alcista o bajista (como en el ejemplo anterior), o si parecen apuntar hacia arriba con una parte superior plana y mínimos ascendentes (bajos más altos o alcistas), o si parecen apuntar hacia abajo con máximos descendentes (altos más bajos o bajistas) y una parte inferior plana.
Las sub-ondas del patrón pueden estar compuestas de combinaciones complejas, y no solo de correcciones zigzags (como se muestra en la imagen anterior) o de correcciones planas. Aunque en teoría puede parecer fácil detectar un patrón triangular, puede llevar un poco de práctica familiarizarse con estas formaciones y aprender a reconocerlas a simple vista en el mercado.
Un patrón de triángulo de Elliot también puede extenderse si tiene una quinta onda que también sea un triángulo de grado menor. En este caso, en lugar de que la onda E sea una estructura de tres ondas, será otro triángulo horizontal. Esto solo demuestra el nivel de complejidad que puede alcanzar la teoría de ondas de Elliot.
Un aspecto importante a recordar acerca de los triángulos horizontales es que siempre aparecen en la posición anterior al movimiento final del patrón en que se forman, o como el patrón final en una combinación de ondas correctivas (esto se describe a continuación). Esto significa que aparecerán como la onda 4 en una onda de impulso o como la onda B en una corrección zigzag. Este hecho puede ayudar a alertar a un analista del mercado acerca de un posible cambio en la tendencia del precio.
Combinaciones de ondas correctivas de Elliot
Los mercados no siempre forman los patrones relativamente simples que se describieron anteriormente. La estructura que forma el precio es a menudo compleja y confusa. La forma en que la teoría de ondas de Elliot categoriza estas estructuras es lo que se llama una combinación, en este caso una combinación de correcciones u ondas correctivas.
Una combinación se compone de las ondas correctivas vistas anteriormente y parece ser una forma en que las ondas correctivas se extienden lateralmente en su mayor parte. Las combinaciones de ondas correctivas son principalmente tipos de correcciones laterales, pero también pueden ser correcciones de tipo aguda en el caso de los patrones correctivos doble zigzag y triple zigzag. La estructura de estas formaciones se denomina y etiqueta como W-X-Y, para una combinación doble, o como W-X-Y-X-Z para una combinación triple. La siguiente imagen muestra el desglose teórico de la estructura de onda de estos patrones.
La onda W es cualquier corrección plana o corrección zigzag, la onda X suele ser una corrección plana o una corrección zigzag (excepto en el caso de que se forme un patrón de triángulo que indique que la siguiente onda será la última de la combinación), y el resto de las ondas puede ser un patrón que pertenezca a cualquier tipo de onda correctiva. Lo único que hay que tener en cuenta es el patrón triángulo horizontal, que puede estar en la última posición o en la siguiente a la última posición – la última onda X.
Anteriormente mencionamos a la corrección doble zigzag y la corrección triple zigzag. En la imagen anterior se muestra como se ve una onda correctiva doble zigzag. En este patrón también se utiliza la denominación y etiquetado W-X-Y. Para una corrección triple zigzag, simplemente se agrega otra onda X a la onda Y y una corrección zigzag final como onda Z.
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